中小企业融资难对策我国中小企业融资存在的问题与对策-中小企业融...
侯倩倩
摘 要：随着现代经济社会的不断发展，企业作为社会主义市场经济的主要参与者，其融资问题备受关注。通过对洛阳市中小企业融资状况进行分析和调查之后不难发现，其普遍存在融资成本相对较高、融资较为困难、过度依赖银行贷款等问题。造成这些问题的原因则包括企业信用水平低、银行和企业信息不对称、中小企业银行贷款附加费用以及利率高、中小企业缺乏融资条件等。本文结合当前洛阳市政策条件、金融市场现状、中小企业状况提出相应的解决措施，从而促进洛阳市小企业在激烈的市场竞争中获得更多的资金支持，实现可持续发展。
关键词：洛阳市中小企业；融资问题；解决措施
我国中小企业数量相对较多、经营方式较为灵活、有着较强的吸收就业能力、技术和产品创新动机较强，是现阶段经济发展的主要构成部分。产品选择满足今后的发展趋势、拥有较强竞争力、充足活力、资源需求能够得到满足等条件才是中小企业转变成大型企业的基础。[1]在促进洛阳市经济社会健康、长期、稳定发展政策选择、战略导向上面，政府要能够从根本上意识到中小企业发展的重要性，从而为区域经济发展培育更多的新的经济增长点。当前，制约洛阳市中小企业健康发展的主要因素就是融资难等问题。
1 洛阳市中小企业融资状况分析
为了能够从根本上了解洛阳市中小企业的实际融资状况，2014年11月就洛阳市300家中小企业展开了问卷调查，其融资状况总结概括如下。
（一）融资结构以及融资需求
（1）融资结构
在参与调查的120家中小企业进行调查中发现，有75%的企业在日常生产经营活动中所用的资金都为自有资金，而来自于外源性融资的企业占总数量的25%，民间融资为8.2%。从上述企业融资结构相关数据来分析，不难发现企业的资金来源主要为自有资金，这种状况将会对从根本上导致其发展速度受到影响。一些外源融资中来正规金融渠道的为银行贷款，而且，这些贷款局限于规模较大的中型企业，缺乏正规渠道来实现直接融资。
（2）融资需求
在对中小企业资金可得性、融资需求进行调查中不难发现，将近有65%的企业都认为当前资金问题逐渐成为制约企业实现可持续发展的主要问题，其次就是技术改造、管理、政策支持以及人才等。有62%的中小企业表示当前融资存在一定的困难。
在对融资意愿、方式状况进行调查中不难发现，只有12%的中小企业表示希望通过上市完成融资，成为公众公司，还有69%的企业表示没有考虑过通过资本市场上市来实现融资，还有19%的企业表示压根就没有想过要上市。[2]在对100家小企业进行调查之后发现，有95%的企业利用商业票据来实现融资，其他的以租赁融资、债券、股份融资等一系列金融工具的融资方式来没有尝试过，利用商业票据融资成本在10%左右，通过其他途径来实现融资的成本一般在20%左右，有的超过30%。
（二）融资特点分析
（1）对于内源性融资较为依赖
中小企业所具有的内源性融资大都来自于企业资本金、留存收益、折旧基金等。因为很多中小企业面临着产品销售出现阻碍、技术落后等问题，而且在人力成本提升、原材料价格上涨等因素的影响下，缺乏内源资金，不具有持续性的特征，从而导致企业内源融资存在一定的困难。
（2）外源性融资依赖银行贷款
中小企业在进行外源性融资时过度依靠银行贷款，当前洛阳市中小企业银行贷款在外源性融资总量中占据65%左右的比值，通过其他不同凡是实现的融资资金在外源性融资中重量占据35%的比值，直接融资几乎不存在，而且意愿相对较低。[3]有85%的企业没有考虑过通过资本市场上市实现融资，甚至没有过任何上市的想法。2014～2015年洛阳市重点上市后备企业达30家。虽然，近几年洛阳市的上市企业数量有所增加，但整体而言仍显不足。到2014年，洛阳市只有一只小微企业金融债券，债券融资任重道远。可见对于洛阳市的中小企业而言，直接融资仍具有极大的挑战性。
（3）融资需求较为强烈
在参与调查的中小企业中，认为资金问题制约其实现可持续发展、融资困难的企业超过60%，并且其融资需求较为强烈。
2 洛阳市中小企业融资困难的诱因分析
（一）银行和企业之间信息不对称
金融机构对于中小企业财务状况、经营情况、资金流向不够了解和掌握。因为企业信息内部化显著，通过常规性的渠道难以获得，而且很多中小契约不需要通过会计事务所来对其财务报表加以审计，这就导致信息容易出现不对称现象，让其合作受到影响。当前，能够降低企业和银行之间信息不对称程度的信用体系覆盖面较为狭窄，能够减少彼此之前信息不对称程度的融资信息对接平台还需要一段时间才能够启动。
（二）企业信用水平相对较低
中小企业经营规模相对较小，管理基础较为薄弱，技术水平较为落后，关联交易程度复杂、缺乏信息透明度，缺乏相应的资信度；企业财务制度不够健全，报表不够详实，还存在欠账不还、不履行合同、造假、制假等问题，从而让中小企业缺乏信用。[4]信用对于企业而言，属于根本所在，若丧失信誉就表示企业被市场抛弃，表示企业在激烈的市场竞争中难以占据有利的地位，要想获得融资更是十分困难。
（三）企业无法提供相应的担保
当前，银行在对中小企业进行授信业务时可能遇到主要问题就是缺乏担保，当前，如何解决中小企业专利技术少、缺乏抵押物、财务成本高等问题，是银行对中小企业授信业务无法顺利进行的瓶颈。根据相关数据来分析，我国现阶段中小企业平均寿命不超过3年，授信风险相对较高，金融机构不可能大范围的选择授信方式，所以，担保难逐渐成为影响银行支持中小企业发展的主要困难。[5]而且，因为融资性担保公司所提供的融资担保能够在显著的层面上提升企业的实际融资成本，从而导致企业缺乏利用意愿。
（四）中小企业缺乏直接融资条件
中小企业直接融资缺乏的条件包括以下不同方面，首先，国家对于发行的债券、股票、票据的企业提出了较高的要求，包括完善企业治理结构、经营规模、资本金规模，建立并完善相应的财务制度、产业领域等；其次，针对直接融资的法律法规、方式、渠道、工具等相关知识较为缺乏；再者，缺乏专业的金融人才，中小企业尤其是民营企业选择的家族式管理模式过度信赖自己人，导致一些社会精英望而却步，即使有的中小企业也开始招聘一些人才，但是，这些人才都为技能型、技术型，缺乏管理型、金融型人才。在对120家中小企业进行分卷调查时，有60%的企业认为人才问题是导致企业发展受到影响的主要问题。
（五）企业财务管理有待规范
中小企业财务管理工作缺乏规范性的要求，例如很多中小企业所制定的报表都没有接受审计，而且，报表提供的相关信息不全面，按照当前的授信管理体制来分析，银行要去申请授信的中小企业需要有完善的财务管理制度，否则将会对信贷支持力度产生影响。[6]中小企业普遍存在因为部门不同，导致其财务数据不同等问题，这就从根本上增加了银行在对企业财务信息进行审查时存在的难度，让银行和企业之间出现信息不对称现象，导致信贷审批出现障碍。
3 解决洛阳市中小企业融资问题措施分析
（一）建立并完善金融市场信息综合服务系统
在实施全面放开贷款利率管制之后，企业在进行银行信贷利率、其他不同的融资工具费用、价格进行谈判时发现，充分掌握金融资产价格等信息显得十分重要。具体来分析，我国现阶段具有货币市场工具定价基础价格的为上海同业拆借市场利率，其票据贴现率、回购利率、国债发行价格也是金融工具完成定价的主要参考依据。[7]可以有统计局进行牵头来建立金融市场信息综合服务系统。并收集、预测、分析金融市场的相关价格、市场风险定价、货币供求等信息，从而为企业实现融资提供更加完善系统的信息服务。
（二）加强对河南省融资对接信息系统平台的利用
河南省融资对接信息系统平台已经完成调试工作，并开始投入运营。平台开放的服务功能包括银行企业融资对接、信贷融资方式等，对于中小企业获得融资具有显著的预见意义。企业可以在平台上面填报相关材料、融资需求、项目信息，金融机构则可以在平台上面发布关于金融产品的相关信息，并选择贷款支持企业以及其相关项目。金融机构和企业通过平台邀约的方式来实现对接沟通，平台的开通则会在全省、全国范围之内建立起常态化、直接性的企业与金融机构对接的机制，从根本上提升实际融资效率，减少企业融资过程中的成本投入。
（三）不断提升融资性担保公司的企业的融资增信服务
融资性担保公司所具有的融资性担保服务是提升企业贷款外部增信的主要机构，针对中小企业贷款的可得性较为重要。但是，因为融资性担保经济性、成本问题，从而导致我市担保公司变相进行揽储、高风险投资问题较为严重，其本源业务开展水平较低，整体发展状况有待提升。[8]
可以由市工信局进行牵头，积极吸纳银监会、央行、金融办、证监会等部门对于融资性担保公司进行清理和规范，并由洛阳市中小企业对有限公司开展的融资担保服务进行承担，发挥政府控股企业积极为中小企业服务的作用。
4 结语
洛阳市中小企业融资困难将会从根本上阻碍企业在激烈的市场竞争中获得更大的竞争优势。政府有关部门要能够重视中小企业的发展，并培育、发现先导产业的优势，针对性地解决企业在融资发展过程中遇到的问题，从而为其经济发展培育更多的增长点，促进企业实现又好又快发展。
参考文献：
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[2]陈子静.刍议我国中小企业融资难问题及其解决对策[J].对外经贸，2012，07：122-123.
[3]窦亚芹，李跃中，陈莹莹.中小企业民间借贷融资存在的问题及治理对策[J]. 会计之友，2012，34：91-93.
[4]杨玉娟，曹杰，席爽.论中小企业融资存在的问题及对策[J].商场现代化，2013，04：99-100.
[5]裴更生.中小企业融资存在的问题及对策[J].中国商贸，2010，04：95-96.
[6]李臣.浅析我国中小企业融资存在的问题及对策[J].现代商业，2011，02：41.
[7]王慧灵，朱亚莉.我国中小企业品牌建设存在的问题及解决对策[J]. 企业经济，2011，01：69-72.
[8]苏植权，方秀文.广东科技型中小企业融资存在的问题、成因及对策研究[J]. 科技管理研究，2007，05：67-68，77.
